Un amigo mío tenía un programa de radio en Radio María. Este es un canal religioso, sin mucha audiencia en Madrid. “¿Me escuchará alguien alguna vez?” me decía. La misma sensación tengo con este blog, que es cierto que está hecho egoístamente para mí, para verbalizar conceptos confusos que anden por mi cerebro y así aclararme un poco.
Sin embargo, a veces me asalta la pregunta, “esto… ¿lo leerá alguien alguna vez?” Ayer puse el banner whos.among.us, y quiero mandar un cordial saludo a mis lectores de México, Venezuela, Colombia, Gomera, Estepona, Valencia, Gijón, Martorell, Madrid, Santander, San Javier y Llodio (si será Ibarreche…). No está mal para un día.
Cursiladas aparte, hoy en una charla en la Bolsa de Madrid, el orador David Cano apunta a una deflación chiquita, a la que sigue una inflación galopante. Me suena. O sea, que vamos al oro. Oro físico, GoldMoney, ETFs y warrants, todo ello para ver cómo ganar dinero en una (potencial) subida del precio del oro. Del oro físico tengo ya algún post, de GoldMoney podéis mirar su web, de ETFs hablaré otro día. Hoy, warrants.
Primera cosa: el warrant es una inversión 100% especulativa: debemos dedicar como mucho un 5%-10% de nuestro capital. Disclaimer: Por favor, que la avaricia no os lleve a la ruina. Nunca más de ese porcentaje. Se puede ganar dinero, pero lo que se invierta lo podemos perder TODO.
Pensando en un arranque en este año, adquiriremos un warrant CALL (alcista), con vencimiento en diciembre de 2009. El precio de ejecución (strike) será de unos 850$. Ello quiere decir que compraremos un derecho (u opción) a adquirir oro a 850$ la onza en diciembre. Si el precio es muy superior, ganaremos dinero y pasaremos una buena Navidad. Si es igual o inferior, habremos perdido.
Pensando en un arranque en este año, adquiriremos un warrant CALL (alcista), con vencimiento en diciembre de 2009. El precio de ejecución (strike) será de unos 850$. Ello quiere decir que compraremos un derecho (u opción) a adquirir oro a 850$ la onza en diciembre. Si el precio es muy superior, ganaremos dinero y pasaremos una buena Navidad. Si es igual o inferior, habremos perdido.
Existe una warrant con estas características, de Societé General, a 1.85€ y de paridad 100/1. O sea, para comprar una onza hacen falta 100 warrants. El punto muerto de la inversión será: 850$+100x1.85€x1.35$/€=1050$. O sea, pensamos que a fin de año el oro estará por encima de 1050$. Ojo, este warrant tiene una elasticidad de 3. Ello quiere decir que si el oro sube, ganaremos el triple de lo que suba. Y si baja, perderemos el triple. Hay otro warrant más agresivo, pero de momento el anterior está bien. Ya os contaré…
Yo por lo menos sí que te leo y te sigo, y cuando tardas mucho en actualizar el blog, me impaciento. Me extraña que sea el único que escribe pero a mi también me da igual.
ResponderEliminarEn fin , que también sigo con interes todo lo relativo a invertir en oro para cubrir posibles devaluciones por inflación. El problema de los ETF en oro es que veo que están todos referenciados al dolar por lo que no me parece muy interesante invertir en ellos. Sabes de alguno que sea en euros, si es posible español, o en caso de que no, como cubres la posible devaluación del dolar ?
Saludos desde Valencia.
No ha entrado la orden en bolsa a pesar de que el precio del call warrant ha bajado de 1.7€. Ya empezamos con el operador... He puesto un mail preguntando, mañana llamaré a ver.
ResponderEliminarTengo algo invertido en el ETF GLD. Este ETF está en EEUU, y cotiza en dólares obviamente. No obstante, los dólares no los quiero ni en pintura. ¿Cómo se resuelve en conundro?
Pues que el precio del oro es independiente de la moneda. Por definición, el oro es la manera de “hacerse independiente” de la moneda. Si el dólar se devalúa, el oro se revalorizará lo mismo que el dólar se devalúe. Como se suele decir, el oro es precisamente para preservar la riqueza, en un escenario de monedas débiles. Al producirse la avalancha al oro del público para preservar la riqueza, se puede producir una “gold rush” que lleve el precio a las nubes, en el más puro estilo de burbuja especulativa, mucho más de lo que justificaría la devaluación.
En un futuro post hablaré del SLV. BTW, hoy he recibido una Thaler de plata.